دليل للاستثمار في أسواق النفط

قد يكون سوق النفط مربكًا للغاية لكل من المستثمر المحترف والأفراد ، مع حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار في بعض الأحيان على أساس يومي. تشرح هذه المقالة القوى التي تحرك السوق وكيفية الحصول على حصة مالية في تقلبات أسعار النفط دون فتح حساب مستقبلي.

التأثيرات الدافعة للسعر

الطلب
تقدر منظمة البلدان المصدرة للنفط (أوبك) والوكالة الدولية للطاقة الطلب العالمي الحالي على النفط بما يتراوح بين 86 مليون و 87 مليون برميل يوميًا في عام 2008. عندما يرتفع سعر النفط ، يؤدي هذا إلى انخفاض الطلب في الولايات المتحدة ، ولكن من المتوقع أن يزداد الطلب من الاقتصادات الناشئة في الأسواق الناشئة مع تحول هذه البلدان إلى التصنيع ما هو اقتصاد السوق الناشئة؟)

بعض اقتصادات الأسواق الناشئة لديها دعم للوقود للمستهلكين ، ويقدر أن ربع الطلب العالمي على النفط في عام 2008 يأتي من دول لديها مثل هذه الإعانات. ومع ذلك ، فإن الدعم لا يفيد دائمًا اقتصاد البلد ، لأنه على الرغم من أنه يميل إلى حفز الطلب في البلاد ، إلا أنه قد يتسبب أيضًا في بيع منتجي النفط في البلاد بخسارة. على هذا النحو ، يمكن أن تسمح إزالة الإعانات لأي بلد بزيادة إنتاج النفط ، وبالتالي زيادة العرض وخفض الأسعار. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يؤدي خفض الدعم إلى تقليل أي نقص في المنتجات المكررة ، حيث إن ارتفاع أسعار النفط يمنح المصافي حافزًا لإنتاج منتجات ، مثل الديزل والبنزين.

يتبرع
على جانب العرض ، في عام 2008 ، تم إنتاج ما يقرب من 85 مليون إلى 86 مليون برميل من النفط كل يوم. يعد اكتشاف احتياطيات جديدة في البرازيل في عام 2007 نقطة مضيئة ، لكن حقول النفط في المكسيك وبحر الشمال تشهد انخفاضات حادة في الإنتاج. (لمعرفة المزيد عن نقص إنتاج النفط وآثاره ، اقرأ ذروة النفط: ماذا تفعل عندما تجف الآبار.)

في أوبك ، لا تملك معظم الدول القدرة على ضخ المزيد من النفط. تمتلك المملكة العربية السعودية ، الاستثناء الوحيد ، طاقة احتياطية زائدة تبلغ 1.5 مليون برميل من النفط يوميًا اعتبارًا من عام 2008.

أصبحت نيجيريا أيضًا مهمة لسوق النفط ، لكن البلاد لديها تاريخ من عدم الاستقرار وهجمات المتمردين ، والتي يمكن أن تقيد إنتاج النفط بشدة في هذا البلد. هؤلاء المتمردون ، الذين هاجموا سفن الحفر في المياه العميقة بعيدًا عن الشاطئ في يونيو 2008 ، رفعوا إنتاج نيجيريا من النفط إلى أدنى مستوياته منذ 25 عامًا. نتيجة للهجوم ، ضخ البلد 1.5 مليون برميل يوميًا فقط بعد ذلك ، بدلاً من 2.5 مليون برميل يوميًا التي يمكن أن ينتجها. (لمعرفة المزيد حول كيفية تأثير العرض والطلب على سعر النفط ، اقرأ ما الذي يحدد أسعار النفط؟)

جودة
تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية التي يواجهها سوق النفط في عدم وجود الخام "الحلو" عالي الجودة ، وهو نوع النفط الذي تحتاجه العديد من المصافي لتلبية المتطلبات البيئية الصارمة ، وخاصة في الولايات المتحدة. معظم النفط عالي الجودة المستورد إلى الولايات المتحدة يأتي من نيجيريا والدول الإفريقية المحيطة ؛ وفقًا لوزارة الطاقة الأمريكية ، قامت نيجيريا وأنجولا معًا بتصدير المزيد من النفط إلى الولايات المتحدة أكثر من المملكة العربية السعودية في عام 2007.

تخمين
بصرف النظر عن عوامل العرض والطلب ، كانت هناك قوة أخرى تدفع أسعار النفط للمستثمرين والمضاربين الذين يتنافسون على عقود النفط الآجلة. يحتفظ العديد من المستثمرين المؤسسيين الرئيسيين المشاركين في أسواق النفط ، مثل صناديق المعاشات التقاعدية والهبات ، باستثمارات مرتبطة بالسلع الأساسية كجزء من استراتيجية طويلة الأجل لتخصيص الأصول. البعض الآخر ، بما في ذلك المضاربون في وول ستريت ، يتاجرون في العقود الآجلة للنفط لفترة قصيرة جداً لجني الأرباح السريعة. يعزو بعض المراقبين التقلبات الواسعة في أسعار النفط على المدى القصير إلى هؤلاء المضاربين ، بينما يعتقد آخرون أن تأثيرهم ضئيل للغاية. (لمعرفة المزيد عن تداول العقود المستقبلية للنفط ، اقرأ تصبح مخبر النفط والغاز الآجلة.)

خيارات الاستثمار
بغض النظر عن الأسباب الأساسية للتغيرات في أسعار النفط ، فإن المستثمرين الذين يرغبون في الاستفادة من تقلبات أسعار الطاقة لديهم عدد من الخيارات. طريقة بسيطة للشخص العادي للاستثمار في النفط هي من خلال أسهم شركات التنقيب عن النفط والخدمات. (للحصول على مساعدة في كيفية اختيار شركات معينة في الصناعة ، انظر صناعة النفط والغاز التمهيدي.)

العديد من صناديق الاستثمار في القطاع تستثمر بشكل رئيسي في الأسهم المرتبطة بالطاقة كذلك. (لمزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار في القطاع ، انظر مقدمة لصناديق القطاع.)

يمكن للمستثمرين الحصول على مزيد من التعرض المباشر لسعر النفط من خلال صندوق المتاجرة في البورصة (ETF) أو الأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETN) ، والتي عادة ما تستثمر في عقود النفط الآجلة بدلاً من أسهم الطاقة. نظرًا لأن أسعار النفط لا ترتبط إلى حد كبير بعائدات سوق الأسهم أو اتجاه الدولار الأمريكي ، فإن هذه المنتجات تتبع سعر النفط عن كثب أكثر من أسهم شركات الطاقة ويمكن أن تكون بمثابة أداة تحوط وتنويع محفظة الأوراق المالية. (تعرف على المزيد حول مزايا ETFs و ETNs في تبادل الأوراق المالية المتداولة - بديل لصناديق الاستثمار المتداولة.)

لدى المستثمرين عددًا من خيارات ETF و ETN للاختيار من بينها ، مثل ETF سلعة واحدة (على سبيل المثال ، النفط فقط) أو ETF سلعة متعددة تغطي مجموعة متنوعة من سلع الطاقة (النفط والغاز الطبيعي والبنزين وزيت التدفئة ). هناك العديد من الخيارات للمستثمرين (لمزيد من المعلومات حول خيارات الاستثمار في الطاقة ، راجع توفر صناديق الاستثمار المتداولة الوصول السهل إلى سلع الطاقة.)

الخط السفلي
يوفر سوق النفط مجموعة متنوعة من الخيارات للمستثمر المحتمل. من التعرض غير المباشر عبر الأسهم المرتبطة بالطاقة إلى المزيد من الاستثمار المباشر في مؤسسة التدريب الأوروبية المرتبطة بالسلع ، يمتلك قطاع الطاقة شيئًا لكل شخص تقريبًا. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات ، تأكد من إجراء البحوث الخاصة بك أو استشارة خبير استثمار قبل الالتزام بأموالك ، وتذكر المعلومات الواردة أعلاه عند التنبؤ بتغييرات الأسعار للمساعدة في ضمان استثمار مربح.

للحصول على خيارات الاستثمار في الطاقة البديلة ، اقرأ الوقود الحيوي النقاش مع ارتفاع درجات الحرارة.

شاهد الفيديو: صالة التحرير - رئيس الهيئة العامة للاستثمار يتحدث عن أسعار النفط (شهر فبراير 2020).

Loading...